动力电池盛宴：谁的狂欢？
“与半导体比较，咱们电动轿车更缺电池。”日前，某全球轿车巨子高管在接受媒体采访时“吐真言”。事实上，面对电动化浪潮，特斯拉、群众、戴姆勒、Stellantis、蔚来、小鹏等多家国内外车企正身处电池供给缺少带来的压力之中。
“芯片荒”未解，轿车职业又迎头赶上“电池荒”。与“芯片荒”因供需错配导致不同，电池供给缺少与2021年以来新动力轿车销量快速添加有关。中汽协发布数据，2021年，国内新动力轿车销量超350万辆，同比添加157.5%。
我国轿车动力电池工业立异联盟发布数据，2021年1～12月，我国动力电池累计销量达186.0GWh，同比添加182.3%。电池销量增速超轿车销量增速。
“突然间爆发得太凶猛了。”轿车剖析师林示在接受记者采访时指出，“职业没有预料到电动轿车2021年销量超越300万辆，厂商备货缺少。”
下流整车厂无米下锅，上游电池厂身心也备受折磨。在宁德年代举行的股东大会上，该公司董事长曾毓群直言，“客户的催货让他快受不了了。”还有挨近比亚迪人士奉告记者，“比亚迪的订单都排到2022年了，自家的车型都不够用。”
2021年，我国动力电池装车量累计154.5GWh，同比累计上升142.8%。1～12月累计装车量前三名分别是宁德年代80.51GWh、比亚迪25.06GWh、中立异航9.05GWh，商场份额分别为52.1%、16.2%、5.9%。
在新动力轿车销量添加推升对动力电池需求的逻辑下，动力电池工业链原资料迎来一波波“提价潮”。电池厂商比亚迪在发给下流整车厂的提价函中指出，“2021年锂电池原资料不断上涨，正极资料LiCoO2（钴酸锂）价格涨幅超200%，电解液价格涨幅超150%。”
比起提价，更让电池企业惊惧的是买不到原资料。蜂巢动力CEO杨红新向记者表明，“动力电池要害原资料提价是商场行为，短期内没有应对办法。现在咱们面对的最大应战不是提价，是买不到货，是供给有缺口，这个更需求警觉。”还有挨近蜂巢动力人士奉告记者，“小的电池厂，想要购买原资料只能排在头部电池企业后边，并且得出高价购买。它们的生计更难。”
职业组织猜想，到2025年，全球交通范畴的电动化及电力范畴储能对锂电池的总需求量将超越1.8TWh。面对巨大的商场空间，产能扩张成为我国动力电池头部企业的共同挑选。一起，资本商场也极端看好锂电池远景。据统计，2021年A股商场涨幅前20名的公司中，有7家公司与锂电池工业有关。
2021年以来，宁德年代、比亚迪、中立异航、国轩高科等动力电池头部企业数次宣告扩产，几家电池企业方案投入资金超3000亿元，估计制作产能1000GWh, 约为现有装车量的10倍。以宁德年代为例，2021年，扩产范畴上至锂矿资源、四大电池资料、零部件、设备，下至整车、储能等，宁德年代可谓是“无孔不入”。
“咱们项目团队现在每天加班到晚上九、十点，要赶工期，本来半年的工期要提早两个月完结，中立异航要赶着投产。”一位从事锂电池洁净厂房制作的负责人奉告记者。除了扩产，电池厂商也在加快投产，捉住这一波盈利期。
“电池荒”与抢电池“三十六计”
“咱们需求取得芯片，这是出产电动车优先考虑的问题。芯片对电动轿车当然重要，但现在电池是咱们首要的问题。现在的订单量，现已远远超出了咱们的电池资源。”上述车企巨子高管表明。
记者了解到，不少车企正在不断寻求与新动力车工业链各环节达成协议，为电动轿车收买资料和零部件，特别是电池，以确保供给链稳健。
特斯拉首席履行官马斯克在2021年的股东大会上直言，由于电池缺少，Cybertruck、SEMI以及Roadster三款车型将在2022年继续“跳票”。
韩国电池制作商SK Innovation高管表明，估计美国轿车职业在2025年之前都面对电池供给缺少，“现在美国的电池产能远远不能满意需求。制作一个满意需求的工厂（含工厂选址、制作、产品测验）需求 30 个月，我以为电池缺少至少会继续到 2025 年”。
国内，轿车出产厂商也备受电池供给缺少的困扰，“为了拿到动力电池，企业高管蹲守宁德年代一周”一度成为职业热议论题。
“电池厂排产很严重，小鹏轿车的老板在宁德年代等了一个周才给签合同。”从事动力电池维护板出产人士王林（化名）向记者表明。
虽然如此，2021年底，小鹏轿车仍是因电池缺少陷入了交车延期风云。有多位顾客反映，小鹏轿车未在约好时刻内交给车辆，“约好估计在6至8周内交车，挨近最晚交车期限时，被奉告需求延期三个月”。
小鹏轿车方面回应称，“受疫情影响，职业面对着磷酸铁锂电池供给的极度严重，也给小鹏P7 480E/N车型的出产带来了极大的不确认性，造成了480车型订单无法鄙人守时的估计交给周期内及时交给，对此小鹏方面深表歉意。”
早在2021年3月，蔚来创始人李斌便猜想，二季度电池供给将遭受瓶颈，“电池和芯片（缺少）将约束蔚来的月交给量”。让李斌没有想到的是，电池缺少将继续到2022年乃至更久。
“2022年仍会求过于供。”深圳一家新资料公司商场部人士奉告记者，还有多位业界人士在接受记者采访时表明，对下一年电池供给持失望情绪。
“现在动力电池缺少的状况十分严峻，缺口在30%～50%左右，或许会继续到2025年。不同的企业状况不相同，有的企业缺口少点，有的企业缺口会更大，首要跟产品结构相关。”杨红新表明。
下流整车厂无米下锅，上游电池厂也不免焦虑。在宁德年代举行的股东大会上，该公司董事长曾毓群直言，“客户的催货让他快受不了了。”电池供货商亿纬锂能在公告中宣称，公司现有场所及出产线已满负荷工作，近一年仍将求过于供。有挨近比亚迪人士奉告记者，“我了解的是，比亚迪的订单都排到2022年了，自家的车型都不够用。”
“突然间爆发得太凶猛了，职业没有预料到电动轿车2021年销量超越300万辆，厂商备货缺少。”林示剖析称。数据显现，2021年，国内新动力轿车销量超越350万辆，同比添加157.5%。
除了电动轿车迅速添加带来的供给“缺口”，记者采访了解到，当下“电池缺少”存在结构性缺少的特色。现在，全球电池制作职业的结构是低端产能过剩，高端产能缺少。整车企业诉苦买不到电池，但并非真实意义上的没有电池可买，而是缺少车用规范好电池。
“咱们都看到了缺少，2022年价格还会涨。现在车企都是提早一年锁单，把产能确认。”谈及电池缺少，上述挨近蜂巢动力人士表明，许多车企挑选经过“锁单”的办法来安稳供给。
比方，在“电池荒”的布景下，特斯拉与宁德年代再次签定收买协议，记者关注到，比较第一份收买协议2022年6月到期，新签定的协议，收买时刻从2022年1月至2025年12月。在此期间，宁德年代向特斯拉供给锂离子动力电池产品。
国轩高科引进群众我国战略出资事适宜2021年12月15日落地。国轩高科经过非揭露发行股票从群众我国拿到了73.03亿元资金，用于年产16GWh高比能动力电池工业化项目，年产30000吨高镍三元正极资料项目，群众我国摇身一变成为国轩高科最大股东，能够取得安稳的电池供给和对冲原资料价格动摇。
从2020年5月官宣引进战略出资，到磨合一年半时刻终究落地，不得不供认这背面也有电池缺少的“劳绩”。
值得一提的是，电池缺少的布景下，动力电池企也与车企之间的联系发生了奇妙的转化。动力电池企业比较从前有了更多的话语权。王林泄漏，每年整车厂都会对电池厂商提出降价要求。但在2021年电池资料价格继续上涨的布景下，为了顺畅拿货，整车厂在账期、价格上给电池企业必定的支撑，“再要求降价，供货商会直接回绝供货”。
电池供给缺少让许多车企慌了心神。在燃油车范畴，将发动机、变速器等中心零部件牢牢握在手心的整车厂，面对未来商场巨大的“电动王国”，决不允许变数。特斯拉、群众、宝马、上汽、一汽、长安等多家车企经过控股、参股的方法纷繁参加电池企业的扩产队伍中。
整车厂向上游延伸的一起，电池企业也没闲着，演出着一场场原资料争夺战。
动力电池及原资料“齐”提价
“实在是扛不住了。”一家动力电池上市公司的高管向记者直言。受上游原资料价格继续上涨等不利要素影响，2021年第三季度，多家电池厂商赢利承压。动力电池市占率在前十以内的四家企业亿纬锂能、国轩高科、欣旺达和鹏辉动力财报显现，第三季度毛利率均呈现环比下降。
据了解，2021年前三季度，大部分电池企业挑选内部消化原资料价格上涨带来的压力，这直接导致了企业毛利率呈现下滑。
电池企业为什么会挑选内部消化原资料价格上涨带来的本钱？“提价有推迟效应。”上述挨近蜂巢动力人士剖析称，“电池的制程比较长，电池厂用的原资料价格之前现已确认了。原资料价格上涨只对将来3～6个月有影响。一起，提价的起伏也不会和原资料同步，由于使用量不同，电池厂对客户提价是一个归纳成果，里边包含了电池厂自己内部的消化和吸收。”王林表明，“主机厂议价能力强也是原因。”
没办法继续消化。2021年第四季度，比亚迪、国轩高科、鹏辉动力等多家电池企业宣告上调电池收买价格。10月底，比亚迪向下流客户宣告一封调价函，信件中指出，“与2020年12月比较，2021年锂电池原资料不断上涨，正极资料LiCoO2（钴酸锂）价格涨幅超200%，电解液价格涨幅超150%，负极资料等供给继续严重，导致公司归纳本钱大幅进步。”
详细的调价方案为，产品含税价格在现行的Wh（瓦时）单价基础上，共同上涨不低于20%，详细型号、价格参阅新报价单。
鹏辉动力发布提价函并指出，“近来，电池首要资料继续大幅提价，我司尽力消化本钱上涨，但现已远远超出我司接受极限，为此决议：一切订单履行大宗联动定价，不接受长周期，等告知投料和提货的订单。”
揭露资料显现，车用电池首要由两部分构成：电芯和维护板。电芯首要由正极资料、负极资料、电解液、隔阂和外壳构成；维护板首要由办理芯片、MOS管、电阻、电容和PCB板等构成。
电芯是半制品，不能直接当电池用，只是供给动力的，需求配上维护电路，加上外壳包装组成一个制品电池。电芯相当于锂电池的心脏，办理体系相当于锂电池的大脑。
“电芯是动力电池的最小单位，也是电能存储单元。动力电池实践上是由数个电芯组成的。现在提价，缺少的首要是出产电芯的原资料。”林示向记者表明。
“按本钱占比区分，正极资料是动力电池本钱占比最高的原资料。每家工艺都不相同，正极资料本钱在30%～40%之间，负极、隔阂、电解液本钱均在10%左右。”上述新资料公司商场部人士奉告记者，“正极资料占有较大份额，由于正极资料的功能直接影响着锂离子电池的功能，其本钱也直接决议电池本钱凹凸。”
“在正极资猜中，最常用的资料碳酸锂、钴酸锂、锰酸锂都在涨。”王林奉告记者，“由于金属资料在涨，尤其是钴涨得凶猛。”
“有没有碳酸锂？”“求购碳酸锂？”记者关注到，近来有不少电池厂商收买员在业界沟通圈求购碳酸锂。2021年，电池级碳酸锂从年头的5.3万元/吨涨至年底的27.9万元/吨，同比添加426.42%。2022年碳酸锂价格跨过30万元/吨大关，报价创前史新高。2021年1月12日，碳酸锂报价31.6万元/吨。
记者从动力电池职业群了解到，在供需联系十分严重的大环境下，碳酸锂每天都是按“时值”结算。东兴证券剖析指出，2021 年，全球新动力轿车产销量添加、精矿供给缺少及中游备库需求高涨，多要素推动锂价从年头底部区域逐级攀升。
其他锂电工业链产品价格相同也在上涨。CBC金属网数据显现，2021年底，正极资料钴酸锂平均价为43.85万元/吨，比较于2021年年头的23.5万元/吨，同比涨幅超80%。
有锂离子电池“血液”称谓的电解液中的中心资料“六氟磷酸锂”一路上扬，2021年年头至今，报价一度破50万元/吨。2022年1月12日，六氟磷酸锂商场价格区间在55万～59万元/吨，其间一度呈现一天上涨1万～2.5万元/吨的状况。
据悉，制作动力电池所需的锂、钴、镍等中心资料，都归于稀缺资源，并且依靠进口。其间，钴元素全球储量都很少，且只要30%能用在电动轿车上。杨红新表明，“全球储量只要700万吨左右。轿车是它的一个使用场景，钴的用量十分巨大。咱们猜想到2026年左右，全球钴将供给缺少，并且价格也很难操控。”
谈及钴和锂提价的原因，张翔剖析称，“钴首要从南非刚果（金）进口，刚果（金）钴资源储量占全球钴资源高达50%。受刚果（金）疫情影响，钴产能跟不上。其他，咱们国家锂资源矿藏量却是比较丰富，但档次比较低，国内炼锂的本钱比进口本钱要高，首要从智利进口，相同受新冠肺炎疫情影响，该国锂资源产能急剧下滑。”
北京特亿阳光新动力总裁祁海珅向记者表明，“新动力轿车的产销量屡立异高，关于动力电池的需求也是同步暴增。动力电池下流需求旺盛，中游环节的锂盐、电解液、隔阂等产能扩产爬坡需求一至三年，才干完结从‘理论产能’到‘实践产值’的过渡，阶段性供给缺少，导致各种原资料连续提价。”
“动力电池要害原资料提价是商场行为，短期内没有应对办法。现在咱们面对的最大应战不是提价，是买不到货，是供给有缺口，这个更可怕。”杨红新表明，记者了解到，为了确保原资料供给，蜂巢动力将会向上游工业链延伸，出资正极、负极、电解液企业以及矿业和锂盐厂。
记者从电池厂商内部人士得悉，在当下电池原资料缺少的商场环境下，为了拿到正极资料，演出了“电池厂收买员常常陪供货商喝酒要货”的戏码。2018年时，正赶上电池职业洗牌，常常是供货商追着电池厂商、电池厂商追着整车厂跑。
在“电池荒”布景下，职业界现已构成“得锂者得全国”的共同。为了竞购锂资源，两家我国企业演出一场“同室操戈”的竞赛。2021年7月以来，加拿大锂矿千禧锂业，先后被赣锋锂业、宁德年代和美洲锂业“溢价”争相收买，身价从开始赣锋锂业给出的3.53亿加元（约人民币17.45亿元）、宁德年代报出的3.77亿加元（24.03亿元），到被美洲锂业4亿美元（25.50亿元）拿下，4个月身价涨了近50%。
祁海珅向记者表明，“在巨大的商场需求面前，电池厂商的资料供给链不安稳要素添加，因而纷繁大手笔进军上游抢锂矿，确认货源。”
工业链出资“狂欢”的逻辑和底气
职业组织猜想，到2025年，全球交通范畴的电动化及电力范畴储能对锂电池的总需求量将超越1.8TWh。到2025年，这一缺口将扩大到约40%。在商场空间巨大以及优质产能的紧缺的商场环境下，产能扩张成为我国动力电池头部企业的共同挑选。
2021年以来，宁德年代、比亚迪、中航锂电（中立异航）、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢等动力电池头部企业数次宣告扩产，几家电池企业方案投入资金超3000亿元，估计制作产能1000GWh，约为2021年装车量的10倍。
“2025年应战600GWh。”当蜂巢动力在其第二届电池日上宣告2025年产能方针时，不少业界人士直言：“急进”。只是不到一年时刻，蜂巢动力产能方针从年头的200GWh提升至600GWh，整整翻了三倍。数据显现，2021年1～12月，蜂巢动力动力电池累计装机量为3.22GWh，商场份额为2.1%，职业排名第六。
不过，蜂巢动力方面着重，600GWh的产能规划并非盲目扩张。杨红新泄漏，现在蜂巢动力收到的2025年乘用车订单现已挨近400GWh，“要上这么大规模的产能确实压力很大，咱们一向嫌工厂制作太慢，在尽力推动制作团队加快进展”。
“未来5～10年，得电动化供给链者得全国。”杨红新表明，“作为一家我国动力电池企业，蜂巢动力将在工厂制作、产线爬坡、工业布局、技能迭代上以更快的速度，将我国锂电的竞赛力快速拓宽至全球，成为一个全球化品牌。”
“假设咱们不是世界第一，咱们就没有存在的价值。”这是宁德年代创始人曾毓群常说的一句话，有“宁王”之称的“宁德年代”在扩产上更是毫不含糊。
现在，宁德年代在全球已布局6大出产基地，分别是国内的福建宁德、江苏溧阳、四川宜宾、青海西宁、广东肇庆基地以及国外的德国工厂，还有待建的上海临港新工厂。据现在发表的产能规划，宁德年代2025年产能将超越670GWh。
产能扩张的一起，宁德年代与整车厂的绑缚越来越深。不久前，宁德年代将工厂开到了特斯拉的“身边”，以底价9507.00万元成功竞得上海临港新片区2幅工业用地，用来打造智能工厂，而这块工业工地北侧约1公里便是特斯拉上海超级工厂。
“宁德年代‘隔墙’出售电池给特斯拉超级工厂的快捷性、实效性会更强，工业协同、立异开展的集群效应会愈加显着。”祁海珅表明。我国人民大学副教授王鹏向记者指出，“契合供给链上的工业集合效应，能够做到提质，降本增效，发挥两家公司在新动力工业链上的龙头效应。”
关于“扩产”，亿纬锂能董事长刘金成表明，“全球电动化现在现已是商场确认、方针确认、技能确认，方针的扩产是一种确认性状态下的扩张，而非不确认下的盲目扩张。”
除了确认的商场远景，记者关注到，部分电池厂商产能扩建与车企提早“锁单”有关。2021年12月20日，国轩高科发布公告称，其境外全资孙公司美国国轩（Gotion, Inc）与美国某大型轿车制作上市公司签署协议，向其供给磷酸铁锂电池。由于签定保密协议，国轩高科方面没有泄漏客户身份，外界猜想或许是特斯拉。
据悉，供给协议的有效期为2023～2028年。依据约好，其客户将向其收买不少于200GWh时的动力电池。国轩高科将在我国出产这批磷酸铁锂电池，并将其出口给客户。
值得一提的是，国轩高科美国客户将经过分期预付款的方法支撑其在美国建厂所需的制作、设备收买等费用。这笔预付款可用于今后的付款扣除或推动合资项目，其他将依据协议分期付出。
外采电池意味着话语权把握在电池厂商手中，在遇到原资料提价、电池供需缺少经常处于被迫的局势。在电池争夺战中，整车厂没有仅在外围观战，而是向上游电池供给链延伸。IHS Markit猜想，到2030年，约70%电动轿车将由轿车制作商内部出产，而现在这一份额为33%。
记者关注到，特斯拉、长城、吉祥、长安、群众等整车厂纷繁向供给链上游延伸。就连2021年刚宣告造车的小米，都在加快抢占动力电池“山头”，在动力电池范畴，小米一口气出资了中立异航、蜂巢动力、珠海冠宇、赣锋锂电以及卫蓝新动力五家公司。
“整车厂自建电池厂是未来的开展趋势，既是应对电池缺少的办法，也是整车企业自强开展的表现。”乘联会秘书长崔东树向记者表明，“燃油车出产，整车厂都是自建发动机厂，变速器厂，新动力车也不破例。”崔东树以为，只要将电池把握在手中，才干更好地把控本钱和功能。
轿车剖析师张翔以为，独立做电池，不如跟供货商合资树立电池公司，在确保电池供给的一起，还能够享用电池出产带来的高赢利，“电池职业门槛很高，出资本钱高，技能更新迭代速度快。车企自研电池，进展会比较慢，等研究出来，其他企业或许下一代电池都出来了”。
“国内，像是上汽、春风、一汽都和宁德年代建立合资公司。海外的话，群众入股国轩高科，特斯拉跟松下合资建电池厂。我知道的自建电池厂的企业比较少，也就比亚迪和长城，比亚迪比较特别，由于开始便是做电池的。”张翔向记者表明。
回归当时，虽然许多电池企业在加快扩产，但有必要正视的是，从工厂选址、制作到产品测验需求2～3年时刻。未来五年，或正如杨红新所说，缺少将会继续到2025年。
锂电池现有产能加上预期扩产的产能，2025年或将到达3TWh。那么，商场是否真的需求如此多的产能?
职业专家给出的猜想是，2025年我国新动力轿车销量可达700万～900万辆，依照900万辆来算，到时动力电池装车量难打破1TWh，即便是叠加消费与储能，仍难到达3TWh。这意味着，若2025年一切产能执行，产能过剩必然将成为常态。
