动力电池战国时代，谁能持续存活？
特斯拉、比亚迪同一时间宣告召回多款电动车型；宁德年代挖华为墙角入局换电商场，电动车商场是否会变天？
2022年4月29日，比亚迪存案要回9663辆2021年9月2日至2022年3月14日出产的唐DM车型电动轿车。由于这部分车辆的动力电池包托盘由于制作原因，托盘透气阀装置面不平坦，有进水危险，或许形成动力电池系统电气回路毛病。
依据比亚迪4月产销快报来看，公司现已全面停产燃油轿车，专心新动力车出产，可是还不到一个月，比亚迪就因其电池系统毛病召回车辆，难免令商场忧虑其营收水平是否会因而受到影响。
战国年代
1995年2月，在北京有色金属研讨总院旗下，比格电池有限公司作业的王传福，辞去职务下海，创立了比亚迪。
同一年，王传福将公司出产的电池送到无绳电话制作商大霸试用，凭仗极高的性价比，大深感满足，并将比亚迪介绍给三洋。由此可见，比亚迪发家事务其实便是电池，只不过开端是给手机制作电池。4年后，又有一家新公司介入电池范畴，也是从手机开端，相同开展成业界头部企业，即宁德年代。
仅仅王传福没想到，自己坚持了超20年的电池技能，让这个比自己树立还晚4年的宁德年代，只用7年就把握了。
据EVsales核算，2016到2020年全球的新动力轿车销量增加258万辆，复合年均增速为37.08%；我国的新动力轿车销量增加104万辆，复合年均增速为32.94%，全球和我国的新动力轿车商场均呈现高速开展。
动力电池作为新动力轿车的动力来历，其商场规划随新动力轿车销量的增加呈现扩展态势。2016到2020年全球的动力电池出货量由40.52GWh增加到193GWh，复合年均增加率分别为36.6%；我国的动力电池出货量由30.5GWh增加到80GWh，复合年均增加率为21.3%。
获益于新动力轿车的快速开展我国的动力电池装机量从2016年到2020年呈现高速增加的态势。据GGII核算，动力电池的装机量从2016年的28.2GWh增加到2020年的62.9GWh，复合年均增加率为17.40%。
宁德年代职业龙头位置逐渐树立，国内装机量从2016年的6.72GWh增加到2019年的32.3GWh，商场比例从24%增加到51.8%。2020年受疫情影响，装机量和商场比例虽略有下降，但其龙头位置仍然安定。
比亚迪由于电池不对外开放，尽管2016到2018年装机量显着进步，可是从18年开端装机量逐年走低，其商场比例也从20%削减到14.3%。直至2021年，比亚迪国内新动力轿车销量和动力电池装机量才再次迎来增加，其商场比例重回20%以上。
除了这两家公司外，2020和2021年（前11月）国内动力电池装机量排名前十名的企业还有国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、欣旺达、瑞浦动力、中立异航（原中航锂电）、蜂巢动力、捷威动力、塔菲尔和力神电池。
此外，鹏辉动力近几年商场比例进步显着，万向A123在48V电池范畴市占率较高。以上这12家二线动力电池企业的商场比例近几年阅历了较大崎岖。2021年前11个月，受新动力轿车销量的爆发式增加的影响，二线电池企业装机量同比增加约69%，商场比例略有下降。
在二线企业中，国轩高科和孚能科技的商场比例一向处于商场中游的位置，能够跟从商场开展；中立异航近几年开展迅猛，排名处于职业上游水平；蜂巢动力从长城轿车剥离出来后，活跃开辟新动力轿车客户，完结了装机量的大幅进步。
亿纬锂能和欣旺达，从传统的消费类电池事务切入轿车动力电池事务，装机量稳步进步；瑞浦动力、鹏辉动力、捷威动力、塔菲尔等进入一些主机厂中心供给系统，排名有不同程度的上升或下降；万向则深耕48V范畴，产品进入闻名主机厂供给链。
现阶段，二线厂商扩产气势显着，产品线呈多元布局趋势，从 2020 年国内的供货结构能够看出，亿纬锂能、国轩高科、瑞浦动力、中立异航、力神电池在三元和铁锂方面均有出货，未来电池职业有望进入战国年代，最早或许发生的变局，便是二线厂商团体围歼宁德年代和比亚迪电池市占率。
家家有本难念的经
在轿车电池战国年代，宁德年代究竟具有规划优势，且客户包括业界头部企业，可是比亚迪除了自销外，供卡车企数量较低。假如将宁德年代看做“商场经济”，那么比亚迪现在还处于“小农经济”时期，正在逐渐拓宽电池产品潜在客户。
比亚迪现在的运营结构，尽管能够竭力确保本企业整车产值，不会由于电池供给缺乏导致减产，更不会呈现王传福去宁德年代门前“一哭二闹三上吊”的景象，但也直接进步公司运营难度。
比方此次比亚迪电动车召回事情，尽管公司免费为问题车辆替换电池包的处理方式很有诚心，但也会进一步下降电池事务盈余才能，并且从公司动力电池装机量国内市占率来看，比亚迪2016年至2021年前11个月市占率动摇较大，也直接证明该事务模块抗危险才能较低。
而比亚迪电池事务首要竞争对手，宁德年代近期引进华为智能轿车解决方案BU智能车控范畴总经理蔡建永，担任CTC电池底盘一体化事务，正式进入动力电池3.0年代。但在此之前，领跑现已先于宁德年代将CTC产品推向商场，换言之，宁德年代居然在技能上落后于二线厂商。
体现在二级商场，宁德年代股价几近腰斩，从2021年12月687元每股的高价，跌至5月5日收盘的376元每股，跌幅超45%。
CTC（cell -to -chassis）技能，是将电池、底盘和下车身集成规划，削减冗余的结构规划，有用削减零部件数量，在进步空间利用率和系统比能的一起，车身与电池结构能够互补，使电池抗冲击才能，及车身改变刚度得到大幅度进步。
这种技能的方针，和比亚迪刚出的刀片电池有异曲同工之妙。本年2月22日，比亚迪在互动渠道与出资者互动时回复称，公司电动车型现已全面搭载刀片电池，充放电可达3000次以上。
据此核算，即便每天都彻底充放电一次，刀片电池也能够运用8年，而大多数电动轿车都用在近间隔通勤上，即便是以实践通勤间隔500公里来看，彻底充放电一次的周期大概在2-3天，刀片电池的运用周期通常情况下可维持在15年，而多数人换车周期顶线，也不过15年，即比亚迪的刀片电池足以应对电动车的运用周期，除非呈现此次召回事情中存在的问题。
或许是由于比亚迪刀片电池还具有必定先进性，以及整车出产运营形式，较宁德年代单一的电池出产更具多元性，公司股价最大跌幅仅是宁德年代的二分之一，即股价跌落23%。
动力电池未来方向
从二级商场来看，相同为动力电池首要出产商，比亚迪的股价比宁德年代更抗跌。除了公司事务更多元之外，公司的刀片电池自身就创始了动力电池新结构。
现在商场上干流动力电池以4680电池、CTP/CTC技能及刀片电池为主。结构立异以大容量、高集成为中心，4680、CTP、CTC等为方向。
其间4680大圆柱电池，特斯拉已成功在2022年Q1量产落地，大圆柱将带动高镍正极+硅碳负极+碳纳米管导电剂+大圆柱结构件+新式锂盐需求。
CTP技能无模组化，可进步能量密度20%、降本10%，2021年宁德、比亚迪已老练推行，宁德年代CTP3.0、4.0技能开发中，将推进电池能量密度进一步进步，CTC则有望在2025年量产，仅仅不知道到时选用零跑CTC技能的动力电池，会不会现已抢了宁德年代的蛋糕。
除结构上的变化外，电池化学系统晋级也火烧眉毛，三元高镍化大势所趋，2021年比例已进步至40%，且海外车企纯电动化渠道推出，高镍占比进一步进步。2023年，超高镍正极将大规划量产，电池端宁德、资料端容百首先布局。
磷酸锰铁锂为磷酸铁锂晋级方向，具有铁锂优势一起，可进步能量密度20%，但导电性差、工艺难，壁垒高，现在电池端宁德、资料端德方开展较快，咱们估计2023年上半年大规划量产，此外宁德年代提出M3P新技能道路，也或许成为未来新方向。
不过比照钠离子电池和固态电池，上述晋级都缺乏以推翻动力电池职业。宁德年代上一年推出的钠离子电池，现在远远抢先同行。尽管公司动力电池单体密度尚在160Wh/kg，可是第二代电池估计将到达200Wh/kg，和铁锂电池适当，系统集成功率可达80%以上，乃至略高于铁锂与三元电池。
别的，钠离子电池在快充、低温功能、安全性及循环寿数上均有杰出体现。宁德钠电池可叠加AB系统解决方案，使用场景宽广，公司估计23年可大规划量产。
而另一种具有推翻性含义的固态电池，现在全球各大厂商研制进展相差不大。日本尽管是最早研制的国家，但相关专利数量到达916项，现在已研制出400Wh/L全固态电池，并完结中试阶段电池样品，2020年完结固态硫化物电池商业化。
我国和美国处于第二队伍，我国2020年1月成功开发多系统硫化物固体电解质，锗系和卤族元素系固体电解质，现已完结了中试批量出产；美国SEEO、Ionic Materials等多家企业，2019年收到多家海外车企出资，正全力研制高功能固态电池。
其他国家，韩国电池龙头公司联手树立1000亿韩元基金从事固态电池技能研制；德国政府在资金上给予研制支撑，出资10亿欧元用于开发下一代固态电池。
随同动力电池产品的移风易俗，以及各类利好方针不断发布，电动车职业全体开展必定越来越好，仅仅部分中小企业技能迭代较慢，必定会导致公司开展落后于职业开展，然后被筛选，比亚迪、宁德年代现已有必定护城河，二线厂商中正在树立自己的护城河，比方CTC技能抢先的零跑，而随大流的厂商，2025年后恐怕将面对第一波次筛选。
